एफएक्स स्वैप और क्रॉस-कॉर्ड बेस स्वैप के मूल यांत्रिकी (बीआईएस तिमाही समीक्षा, मार्च 2008 के पृष्ठ 73-86 से निकालें) एक एफएक्स स्वैप समझौता एक अनुबंध है जिसमें एक पार्टी एक मुद्रा से एक मुद्रा लेता है, और साथ ही साथ एक दूसरे को देता है दूसरा दल। प्रत्येक पक्ष अपने काउंटरपार्टी को चुकौती दायित्व का उपयोग संपार्श्विक के रूप में करता है और अनुबंध की शुरुआत के रूप में एफएक्स फॉरवर्ड रेट पर पुनर्भुगतान की राशि तय की गई है। इस प्रकार, एफएक्स स्वैप को एफएक्स जोखिम-मुक्त संपार्श्विक उधार लेने के रूप में देखा जा सकता है। नीचे दिए गए चार्ट में युरोस डॉलर स्वैप में एक उदाहरण के रूप में शामिल फंड प्रवाह को दिखाया गया है। अनुबंध की शुरुआत में, एक्सएस अमरीकी से उधार लेता है, और एक्स यूरो, बी, जहां एस एफएक्स स्पॉट रेट है, ले जाता है। जब अनुबंध समाप्त हो जाता है, ए को एक्सएफ यूएसबी से बी देता है, और बी को एक्स यूरो से ए देता है, जहां एफ प्रारंभ की तरह एफएक्स फॉरवर्ड रेट है। एफएक्स स्वैप विदेशी मुद्राओं को बढ़ाने के लिए नियोजित किया गया है, दोनों वित्तीय संस्थानों और उनके ग्राहकों, निर्यातकों और आयातकों सहित, साथ ही साथ संस्थागत निवेशक जो अपनी स्थिति का बचाव करना चाहते हैं। आमतौर पर सट्टा कारोबार के लिए भी इसका उपयोग किया जाता है, आमतौर पर अलग-अलग मूल परिपक्वता वाली दो ऑफसेटिंग पोजिशन जोड़कर। एफएक्स स्वैप एक वर्ष से कम शब्दों में सबसे अधिक तरल हैं, लेकिन हाल के वर्षों में लंबी परिपक्वता के लेनदेन में वृद्धि हो रही है। कारोबार में हाल के घटनाक्रमों और एफएक्स स्वैप और क्रॉस क्रजर नतीजे में बकाया विस्तार पर व्यापक आंकड़ों के लिए बीआईएस (2007) देखें। एक क्रॉस-कॉमर्शियल बेसिस स्वैप एग्रीमेंट एक ऐसा अनुबंध है जिसमें एक पार्टी किसी अन्य पार्टी से एक मुद्रा लेती है और साथ ही उस स्थान पर मौजूदा दरों पर, उस पार्टी के लिए दूसरी मुद्रा का एक ही मूल्य देता है। आधार स्वैप में शामिल पार्टियां वित्तीय संस्थाएं होती हैं, या तो गैर-वित्तीय निगमों के लिए खुद को या एजेंट के रूप में काम करती हैं। नीचे दिए गए चार्ट में युरोस डॉलर स्वैप में शामिल धन के प्रवाह को दिखाया गया है। अनुबंध की शुरुआत में, एक्सएस अमरीकी से उधार लेता है, और एक्स के लिए, बी के लिए अनुबंध किया जाता है। अनुबंध अवधि के दौरान, ए को 3 यूरो यूरो प्राप्त होता है, और प्रत्येक तीन महीने में 3 एम डालर का भुगतान करता है, बी हर तीन महीने में, जहां की कीमत है आधार स्वैप, अनुबंध की शुरुआत में प्रतिपक्षों द्वारा स्वीकार किया गया था जब अनुबंध समाप्त हो जाता है, ए को एक्सएस यूएसडी को बी देता है, और बी को एक्स यूरो से ए देता है, जहां एस एक ही एफएक्स स्पॉट रेट है, जैसा कि अनुबंध की शुरुआत है। हालांकि क्रॉस-फ़ैंस के आधार पर स्वैप की संरचना एफएक्स स्वैप से भिन्न है, हालांकि मूल रूप से अनुबंध के दौरान फ्लोटिंग दरों के आदान-प्रदान को छोड़कर, मूल रूप से मूल रूप से उसी आर्थिक उद्देश्य को सेवा प्रदान करते हैं। विदेशी मुद्रा निवेश को वित्तीय संस्थाओं और उनके ग्राहकों द्वारा, विदेशी प्रत्यक्ष निवेश में लगे बहुराष्ट्रीय निगमों सहित क्रॉस-फ़ैंस बेसिस स्वैप्स को नियोजित किया गया है। उन्हें देनदारियों की मुद्राओं को परिवर्तित करने के लिए एक उपकरण के रूप में भी इस्तेमाल किया गया है, विशेष रूप से विदेशी मुद्राओं में बांड के जारीकर्ता द्वारा। लेन-देन के लेन-देन को दर्शाते हुए वे निधि के लिए आते हैं, अधिकतर क्रॉस-कॉर्ड के आधार पर स्वैप दीर्घकालिक होते हैं, आमतौर पर परिपक्व होने में एक से 30 वर्ष के बीच होते हैं। विदेशी मुद्रा स्वैप्स की मूल बातें अपडेट की गईं: 20 अप्रैल 2018 को 9: 41 पूर्वाह्न में विदेशी मुद्रा बाजार एक विदेशी मुद्रा स्वैप एक दो-भाग या दो-पैक्ड मुद्रा लेनदेन है जिसे विदेशी मुद्रा स्थिति के लिए दूसरी तारीख में मूल्य की तारीख में बदलाव या स्वैप करने के लिए उपयोग किया जाता है, और भविष्य में अक्सर आगे बढ़ता जाता है। मुद्रा स्वैप के संक्षिप्त विवरण पढ़ें। साथ ही, विदेशी मुद्रा स्वैप शब्द विदेशी मुद्रा स्वैप लेनदेन के मूल्य निर्धारण के दौरान फॉरेन विनिमय दर प्राप्त करने के लिए व्यापारियों को शुरुआती मूल्य दिनांक विनिमय दर, अक्सर मौके की दर से जोड़ या घटाते हैं। एक विदेशी मुद्रा स्वैप लेनदेन कैसे काम करता है विदेशी मुद्रा स्वैप लेनदेन के पहले चरण में, किसी मुद्रा की एक विशेष मात्रा को खरीदी जाती है या प्रारंभिक तिथि पर किसी सहमति पर एक दर पर बनायी जाती है। इसे अक्सर निकट तारीख कहा जाता है क्योंकि यह आम तौर पर वर्तमान तिथि से संबंधित आने वाली पहली तारीख होती है। दूसरे चरण में, उसी मुद्रा की एक ही मात्रा में एक साथ एक दूसरे मूल्य की दूसरी तारीख की दर पर सहमति व्यक्त की जाती है, जिसे अक्सर दूसरी तारीख में दूसरी मुद्रा बनाकर खरीदा या खरीदा जाता है, जिसे अक्सर दूर तक कहा जाता है। यह विदेशी मुद्रा स्वैप सौदा प्रचलित स्पॉट रेट से (या बहुत कम) नेट एक्सपोजर में प्रभावी रूप से परिणाम करता है, चूंकि पहला लेप स्पॉट मार्केट जोखिम को खोलता है, स्वैप का दूसरा चरण तुरंत इसे बंद कर देता है विदेशी मुद्रा स्वैप अंक और कैरिज की लागत एक विशेष मूल्य की तारीख के लिए विदेशी मुद्रा स्वैप अंक गणितीय रूप से निर्धारित किया जाएगा, जब आप एक मुद्रा को उधार देते हैं और मौसमी तिथि से लेकर समय की अवधि तक मूल्य की तारीख तक दूसरे को उधार लेते हैं। कभी-कभी इसे ले जाने या बस ले जाने की लागत को कहा जाता है और स्पॉट रेट से जोड़ा या घटाया जाने के लिए मुद्रा पिप्स में परिवर्तित किया जाएगा। ले जाने से पहले की तारीख तक स्पॉट से लेकर दिनों तक की संख्या और आगे की वैल्यू डेट पर दो मुद्राओं के लिए मौजूदा अंतरबैंक जमा दरों की गणना की जा सकती है। आम तौर पर, जो पक्ष उच्च ब्याज दर मुद्रा को अग्रेषित करता है और जो उच्च ब्याज दर मुद्रा को आगे खरीदता है, उस पार्टी के लिए नकारार्थक पक्ष ले जाएगा। फ़ॉरेक्स स्वॉप का इस्तेमाल क्यों किया जाता है एक विदेशी मुद्रा स्वैप अक्सर इस्तेमाल किया जाता है जब एक व्यापारी या हेडर को मौजूदा खुला विदेशी मुद्रा स्थिति को भविष्य की तारीख को आगे बढ़ाने की जरूरत होती है ताकि अनुबंध पर आवश्यक डिलीवरी से बचने या देरी हो। फिर भी, एक विदेशी मुद्रा स्वैप भी डिलीवरी की तारीख को करीब लाने के लिए नियोजित किया जा सकता है। उदाहरण के तौर पर, विदेशी मुद्रा व्यापारियों अक्सर रोलओवर को निष्पादित करते हैं, और अधिक तकनीकी रूप से टोंनेक्स एक्सप्लंस के रूप में जाना जाता है, जो मौजूदा स्थान मूल्य दिनांक के लिए पहले एक स्थान में दर्ज किया गया मौके की तारीख का मूल्य बढ़ाता है कुछ रिटेल फॉरेक्स ब्रोकर्स (विश्वसनीय ब्रोकरों की शीर्ष सूची) ये रोलओवर अपने क्लाइंट के लिए स्वचालित रूप से 5 बजे ईएसटी के बाद खुले स्थानों पर प्रदर्शित करेंगे। दूसरी ओर, एक निगम हेजिंग प्रयोजनों के लिए विदेशी मुद्रा स्वैप का उपयोग करना चाह सकता है यदि उन्हें पता चला कि एक नकदी प्रवाह की प्रत्याशित प्राप्ति, जो पहले से एक स्पष्ट अनुबंध के साथ सुरक्षित हो चुकी थी, वास्तव में एक अतिरिक्त महीने के लिए देरी हो रही थी। इस मामले में, वे एक महीने से केवल अपने मौजूदा अग्रेषित अनुबंध के हेज को रोल कर सकते थे। वे यह ऐसा विदेशी मुद्रा स्वैप करने के लिए सहमति देकर करेंगे, जिसमें उन्होंने मौजूदा निकट तारीख अनुबंध को बंद कर दिया और फिर एक महीने आगे की वांछित तिथि के लिए एक नया खोल दिया। जोखिम वक्तव्य: मार्जिन पर ट्रेडिंग फॉरेन एक्सचेंज जोखिम का उच्च स्तर रखता है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। संभावना यह है कि आप अपनी प्रारंभिक जमा से अधिक खो सकते हैं उत्तोलन का उच्च स्तर आपके और साथ ही आपके लिए काम कर सकता है।
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